3. DIE GRUNDLAGEN VON OPTIONEN
 
Optionen sind die vielseitigsten und flexibelsten Derivate. Modernes Risikomanagement ist ohne sie kaum denkbar. Grundkenntnisse der Funktionsweise dieser Instrumente gehöhren zum Rüstzeug aller Führungskräfte und Mitarbeiter/innen, die mit Grundsatz- oder Tagesaufgaben in den Bereichen Risikomanagement, Handel und Abwicklung betraut sind.

Im Rahmen dieses zweitägigen Seminars wird die Fachterminologie erläutert und der Einsatz von Optionen als Instrumente zur Steuerung vielfältiger Risiken anhand praktischer Fallstudien dargestellt.

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Programm

Dauer des Seminars:
2 Tage

Seminartermine auf Anfrage
+44-1883-627 918 oder
training@xc-consulting.com

Veranstaltungsort:
Das Seminar findet im Raum Frankfurt/Main
statt; der genaue Veranstaltungsort wird Ihnen
mit der Anmeldebestätigung mitgeteilt.

Kursniveau:
Einführungsseminar

Teilnahmegebühren: Euro 1495

Trainer:
Frank W.Arnold / Heike Harter
Tag 1

Was ist eine Option ?

  • Warum Optionen ?
  • Definition
  • Puts und Calls
  • Rechte und Pflichten bei Optionen
  • europäische und amerikanische Optionen

Bestandteile des Optionspreises
  • innerer Wert - intrinsic value

Moneydefinition

synthetische Optionen

Spreads

Straddles

Strangles

Risiken von Optionen

Bestandteile des Optionspreises

  • Zeitwert - Timevalue
  • Timedecay

Die Griechen
  • Delta
  • Theta
  • Gamma
  • Rho
  • Vega

Bestandteile des Optionspreises
  • Volatilität (implied, historische)
  • Einfluss Zinserträge / -kosten

Tag 2

Fälligkeiten

  • die Möglichkeit der frühen Ausübung
  • Belieferung bei Fälligkeit
  • Barausgleich bei Fälligkeit
  • Optionen auf Futures

Probleme von Optionsmärkten
  • Counterpartyrisiko
  • Margin Finanzierung
  • der Geld - Brief Spread

Optionspreismodelle
  • das Binomial-Modell
  • das Black Scholes Modell
  • andere Optionspreismodelle

Hedging
  • Delta Hedging
  • Theta Hedging

Vergleich Hedging mit Futures oder Optionen

Optionshandelsstrategien

  • Vertikale und Kalender Spreads
  • Straddles und Strangels
  • Butterflies und Condors

Vergleich OTCs und ETOs
  • Standardisierung - freie Absprache
  • die Vorteile der Liquidität
  • Flexible Optionen
Zielgruppen des Seminars:
  • Führungskräfte aus Finanzabteilungen in Handel und Industrie, deren Unternehmen Devisen- bzw. Zinsrisiken ausgesetzt sind
  • Marktteilnehmer, die sich neue Tätigkeitsbereiche eröffnen wollen
  • Institutionelle Anleger
  • Back-Office-Mitarbeiter
  • Führungskräfte aus dem Bereich der Unternehmensfinanzierung
  • Juristen, deren Klienten Finanzrisiken ausgesetzt sind
  • Systementwickler
  • Wirtschaftsprüfer
  • Mitarbeiter aus den Bereichen Handelsrevision und Organisation
  Bridging the gap ....