2. GRUNDLAGENSEMINAR INTERNATIONALE TERMINMÄRKTE
 
Angesichts der Bedeutung und Vielfalt der Terminmärkte sind Grundkenntnisse der Funktionsweise dieser Märkte inzwischen für zahlreiche Tätigkeiten unerläßlich. Für Unternehmen, die an den Terminmärkten tätig sind ist ein umfassendes Wissen um die Chancen und Risiken der Terminmärkte aller Mitarbeiter/innen, die direkt oder indirekt an Handelsentscheidungen bzw. deren Umsetzung beteiligt sind von entscheidender Bedeutung.
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Programm

Dauer des Seminars:
2 Tage

Seminartermine auf Anfrage
+44-1883-627 918 oder
training@xc-consulting.com

Veranstaltungsort:
Das Seminar findet im Raum Frankfurt/Main
statt; der genaue Veranstaltungsort wird Ihnen
mit der Anmeldebestätigung mitgeteilt.

Kursniveau:
Einführungsseminar / weiterführendes Seminar

Teilnahmegebühren: Euro 1495

Trainer:
Frank W.Arnold / Heike Harter
Tag 1

Eine Einführung in Futuresmärkte

  • Die Verbindung zwischen Futuresmärkten und ihren zugrundeliegenden Märkten
  • Spot- Forward- und Futurespreise für Wertpapiere, Währungen und Commodities

Wie Futuresmärkte funktionieren
  • die Börsen selber und ihre wirtschaftliche Bedeutung
  • die Marktteilnehmer - Hedger, Spekulanten und Abitrageure
  • die Rolle des Clearinghouses
  • Initial und Variation Margins
  • die Rolle des Brokers
  • die Orderarten und ihre Ausführung
  • Fälligkeiten, Abrechnung und Lieferung
  • Handelsmethoden: open outcry und elektronischer Handel

Die Marktaufsicht
  • Deutschland, USA, England

Die Beurteilung des Kreditrisikos
  • Vergleich Interbanken- mit Futureshandel

Zinsfutures
  • Eurodollars
  • Euroeuros
  • Die praktischen Vorteile des Handels an einer Terminbörse
  • Tops und Bottoms
  • Möglichkeiten der Cash Flow Steuerung
  • Hedging mit Futures

FRAs

Swaps

Ein Strip auf Forward/Forward Zinssätzen

Eine Forward/Forward Anlage

Tag 2

Eine Einführung in Optionen - Optionsgrundlagen

  • Das Verhältnis von Optionen und ihre P/L Profile für Calls und Puts bei Long- und Shortpositionen
  • Vergleich ETOs gegen OTCs
  • Vergleich von Optionen auf Bonds, Aktien mit Optionen auf Futures
  • Amerikanische und europäische Optionen

Einflüsse auf den Optionspreis
  • Innerer Wert, Zeitwert, Volatilität und Zinsen
  • Wie verändert sich der Optionspreis bei Veränderungen
    - des inneren Wertes
    - des Zeitwertes
    - der Volatilität
    - der Zinsen
  • Die Probleme mit Black Scholes
  • Ein Beispiel eines Optionspreises

Volatilität unter der Lupe:
  • Historische, implied, vorausgesagte und tatsächliche

Die Verbindung zwischen einem Optionsportfolio und dem zugrundeliegenden Papier
  • Delta Neutralität

Volatilitätshandel

Die Call/Put Parität

Wie wähle ich eine Optionsposition, und wie kann ich sie einfach dem Markt anpassen

Die Idee hinter SPAN Margining

Ein Blick auf Exoten

Zielgruppen des Seminars:

Neben 'Einsteigern' in die Futures- und Optionsmärkte richtet sich das Seminar insbesondere auch an folgende Teilnehmer:

  • Marktteilnehmer, die sich neue Tätigkeitsbereiche eröffnen wollen
  • Institutionelle Anleger und Anlageberater
  • Mitarbeiter aus den Bereichen Finanz- Risiko- Steuerung und Buchhaltung
  • Produzierendes Gewerbe und Dienstleister
  • Juristen, die auf dem Gebiet der Derivate tätig sind
  • Mitarbeiter aus den Bereichen Handelsrevision, Backoffice und Organisation
  • Systementwickler
 

 

 

 
  Bridging the gap ....